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《当你不知道该怎么选择时,你就考虑低成本的指数》巴菲特在2017年的年度致股东信中写道:如果要树立一座雕像,用来纪念美国投资者做出最大贡献的人,毫无疑问应该选择博格尔。 几十年来,杰克一

 
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《当你不知道该怎么选择时,你就考虑低成本的指数》

《当你不知道该怎么选择时,你就考虑低成本的指数》

《当你不知道该怎么选择时,你就考虑低成本的指数》巴菲特在2017年的年度致股东信中写道:如果要树立一座雕像,用来纪念美国投资者做出最大贡献的人,毫无疑问应该选择博格尔。

几十年来,杰克一直敦促投资者投资于超低成本的指数基金。 而巴菲特只所以有这么一段感叹的话是源于2008年的时候,巴菲特和一家对冲基金打赌100万美元,由对冲基金任选5只主动管理的产品,和巴菲特选的标普500指数基金比较收益。 最后2017年的时候,指数基金年化收益%;而5只主动管理的产品平均只有%,对冲基金反超无望,提前认输。

这段往事,巴菲特也在股东信中特意提到了,也抨击了高费率的主动型基金。 这段话中的主角就是约翰博格,是指数基金的开拓者,著名的先锋基金的创始人,对于约翰博格,他有句很著名的话,利润等于总收益减去成本。 所以在博格的投资理念当中,就是通过被动跟踪指数,从而降低基金的管理费。

复导随便选了两只不同的券商指数基金来对比一下它们之间的费率,这两只指数基金分别为华宝券商ETF联接,基金代码为006098,国泰中证申万证券行业指数,基金代码为501016。 首先来给大家分别解释一下,申购费方面,华宝券商ETF联接的费率是1%,而国泰证券LOF是%,两只指数的费率差为%。

托管费方面,券商ETF联接的费率是%,而国泰证券LOF的费率是%,两者的费率差为%。 总计两个费率加起来前者要比后者便宜%。 赎回费率方面,持有期大于等于180天、小于1年时,华宝券商ETF联接基金赎回费率为%,国泰证券LOF回费率为%,费率差达%;而华宝券商ETF联接持有期1年后,赎回费率即为0,而国泰证券LOF持有期大于等于1年、小于2年时,赎回费率仍为%。

所以就申购费和托管费来说,意味着国泰证券LOF基金的成本要比华宝券商ETF联接基金%。 上述所说的这个%费率可能短期内不会反映出什么,但长期投资形成复利后,这个影响力是恐怖的。 如果你的年化收益率是8%,那么你投资华宝券商ETF联接,每年投入10万元,投资20年,你的总收益率为10万*(^20-1)/()=460万元,而投资国泰证券LOF,你的总收益为450万元,所以两者相差10万元,这就是手续费滚雪球之后的威力,如果年化收益率越高,投资时间越长,这个差值是越大的。

所以博格一直比较奉行低成本的指数基金,不过有趣的是,好像博格不太喜欢ETF基金,因为他总觉得买ETF会加大投资者高频交易的欲望,所以在博格的理念当中,低成本的指数基金不只是基金的管理费比较低,还包括交易费用。 如果你不能打败市场,那么就去追随市场,如果你不知道选择什么,那么就选低成本的指数基金!。